美国投资60亿力求赶超中国，然而已为时已晚

近日，有消息透露，英伟达与一家名为Poolside的人工智能初创企业达成了一项价值60亿美元的协议。协议的核心内容包括英伟达将获得Poolside的技术授权，并计划吸纳该公司的大部分工程师。作为一家专注于半导体的巨头，英伟达的这一重大投资旨在组建一个强大的模型开发团队，以期在人工智能领域中对抗中国的竞争。值得注意的是，Poolside的创始人在向股东的信中提到，这笔交易是为了防止人工智能技术“陷入少数人控制的封闭体系”。这番话让人想起美国曾用出口管制来限制中国芯片的时刻，逻辑如出一辙——技术不能落入敌手。如今，美国本土企业以“开放”的名义追求赶超那些已经占得先机的对手。尽管华盛顿试图通过这笔资金开辟道路，中国的人工智能模型却已在全球下载排行榜上跻身第一。那么，这是否代表着美国的焦虑，还是中国在此领域的领先？

在分析政策后果时，不禁发现，芯片禁令极大程度上将市场拱手相让给了对手。尽管60亿美元的交易看似庞大，但与英伟达在中国市场曾高峯时的营收相比，其实并不算什么。曾几何时，英伟达在中国的AI芯片市场份额超过95%，为其贡献了约20%的收入。然而，随着美国监管政策的强化，这一局面发生了剧变。今年早些时候，英伟达的首席执行官黄仁勋透露，其在中国市场的市场份额已经降至“几乎为零”。全球最大的AI芯片消费市场市值约500亿美元，而英伟达在此市场的占有率遭遇了断崖式下滑。随之而来的是华为等公司的崛起。根据Bernstein的估计，华为目前在中国AI加速器市场占据约50%的份额，年销售额达到121亿美元，而英伟达合规出货的比例仅剩8%，年销售额跌至20亿美元。从95%下降到8%并非是正常的市场竞争，而是政策使然。在这样的情况下，英伟达一边失去市场份额，一边还需配合政府的出口管制审核，限制亚洲客户的名单，多个中国客户被剔除出名单，交易需要额外的合规审查。在生意愈加艰难的情况下，投资60亿美元以自建模型，其实更加反映了英伟达被迫应对的状态。

与此同时，全球开发者的下载量无疑是对中国模型的一种投票。目前，中国开源模型的下载数据让人瞩目，根据全球知名开源社区Hugging Face发布的最新报告，中国自主研发的开源模型下载量已达到41%，首次超越美国。例如，阿里巴巴的模型在2026年上半年获得了20.45亿次的全球下载量，而同期Google和Meta的下载量分别仅为4.18亿和2.27亿，明显存在较大差距。OpenRouter的数据更加明显，7月份全球模型调用量前五名全被中国模型所占据。中国模型的市场份额在6月初已超过美国，到7月26日已达到约63.5%，而美国模型仅占35.5%。这意味着，全球每次大模型调用中，有两次使用的是中国的技术。斯坦福大学的AI指数报告指出，中美模型的技术差距已逐渐缩小，截至3月，Anthropic领先中国最佳模型仅有2.7%的优势，而两年前则是6到9个月的差距。这提出一个值得思考的问题：一个被芯片禁令束缚的国家，如何在全球模型的使用上遥遥领先？这背后的原因其实很简单。中国模型采用的是开源策略，成本低廉、可下载，能够以本地数据进行微调。非洲的开发者在构建本地语言AI系统时选择了中国模型，并非出于政治立场，而是因为它们更经济、实用且高效。有开发者形象地表示，“使用中国模型就像是买房，而美国模型更像是租房”，成本差异高达九成。当全球开发者日常使用的第一工具是中国模型时，随之而来的便是云服务、软件生态、人才培养、硬件兼容和技术标准的全面搭建。免费权重的提供并非单纯的慈善行为，而是一种生态投资。将模型融入工作流后，整个技术生态也将被带入。

英伟达对这个60亿美元交易的决策也值得深思。协议规定，Poolside约100名员工将加入英伟达，参与其Nemotron开放权重项目的研发。可以看出，英伟达在开放权重模型的道路上已走了超过一年。然而，迄今为止，其尚未推出与中国顶尖模型相抗衡的产品。因此，这次收购Poolside的技术与团队，实际上是为了弥补不足，用资金换取时间和进展。然而，时间并不仅仅是金钱能解决的问题。过去12个月，中国开源模型的更新频率保持在全球前列。例如，仅在7月份，一个核心模型的升级发布就创造了全球最大的开源模型。一周后，阿里巴巴又推出了一个参数高达2.4万亿的新模型。这种密集的创新无法通过组建团队或投资资金立即赶上。同时，中国的竞争者众多，包括DeepSeek、豆包、阿里巴巴、腾讯以及小米等，OpenRouter中排名前列的调用量基本上都来自中国机构。这表明，英伟达面临的不仅仅是个别企业的竞争，而是整体生态的压力。